谭浩俊

近日，在上海举行的“2018陆家嘴论坛”上，中国银行保险监督管理委员会主席郭树清提及非法集资风险时强调，要让群众在防范化解金融风险的过程中提升自身免疫力，同时成长为金融治乱象的生力军。他表示，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

一段时间以来，相关职能部门、执法机关，也都对非法集资问题高度重视，不断强调和宣传非法集资的危害以及打击非法集资的重要性，并采取强有力的措施，严厉打击非法集资活动，维护广大居民的利益。根据相关部门提供的数据，仅2017年，全国就新发涉嫌非法集资案件5052起，涉案金额1795.5亿元。今年1-3月，又发生新的非法集资案件1037起，涉案金额269亿元。可见，非法集资活动仍然是相当猖獗的。

    那么，为什么管理层如此重视和关注非法集资问题，并大力度地打击非法集资活动，非法集资活动仍然如此猖獗、案件不断呢？很显然，不只是不法分子胆大包天和少数居民“贪图小利”那么简单。非法集资活动猖獗的背后，还隐含着更深层次的矛盾和问题，需要做更深的分析和破解。

    从金融市场的角度来看，近年来，由于在信贷资金投放方面，出现了向大不向小、向非实体经济领域不向实体经济领域、向房贷不向创业创新等方面的问题，信贷资金投向严重失衡与扭曲，导致实体经济，特别是中小微企业融资难、融资贵的矛盾越来越激烈。大量中小微企业无奈之下，不得不求救于地下金融，继而给了地下金融组织更大的活动空间，各类以理财、融资、贷款等方面出现的非法机构、不规范机构越来越多，产生非法集资的漏洞也越来越多，严重干扰了广大居民的判断能力和辨别是非能力。因为，这些机构到底是否存在违法行为，为什么能够光明正大地展开融资、放贷业务，广大居民很难分清，也无法分清。自然，就难免会出现这样或那样的问题，给不法分子有空子可钻，让非法集资的土壤越来越肥沃。所以，金融市场秩序的混乱，是造成非法集资猖獗不可忽视的重要方面。

    而从居民投资的角度来看，虽然楼市、股市等都是近年来很多居民投资的重要渠道，银行、保险、互联网金融等的各类理财产品，也为居民投资提供了新的通道。但是，从实际情况来看，正是这些带有较大风险的投资，也是主要依靠收益率来吸引居民的投资，让很多居民产生了以收益率为唯一判断标准的观念，从而放松了对风险的评判，自然，也给了不法分子可乘之机。

    在很多居民的眼里，不管是银行、保险机构销售的理财产品，还是其他机构推销的理财产品，都是理财产品。更何况，少数金融机构销售的理财产品也出现了这样或那样的问题，就让居民更加失去了自我判断和预防能力。更重要的，除了理财产品，金融机构等又似乎没有能够设计出更加科学、合理，且能够有效防范风险的投资产品，也让一些居民坚信收益率高是最信得过的，风险就不可能不快速积聚，非法集资也不可能不乘虚而入。

    在这样的情况下，把判断非法集资的“重任”交给广大居民来承担，难度之大，可想而知。因为，6%的收益率，在前些年的互联网理财产品和银行理财产品，包括各类宝宝产品中也是司空见惯、比比皆是。既然银行和互联网金融机构等都能公开销售高收益率产品，其他机构销售的理财产品，又如何能不接受呢？又如何不让不法分子有机可乘呢？

    所以，在提醒广大居民要增强金融知识、提高判断能力、提升防范风险免疫力的同时，如何改善金融市场秩序，堵塞金融市场漏洞，特别是有效解决中小微企业融资难、融资贵的问题，也是十分重要而紧迫的一项任务。只要金融市场的秩序存在漏洞和缺陷，非法集资就有生存的土壤，就不可能将其从根铲除。同时，给广大居民更多投资通道，不断改善投资生态，让他们既能够通过投资获得一定收益，也不需要承担很大风险，更是需要有关方面认真思考和解决的问题。

    广大居民需要提高自身防风险的免疫力，也需要消除贪图小利的不良习惯。但是，如果金融市场秩序好了，投资生态改善了，绝大多数居民会选择正规渠道投资，而不会再被高收益率所迷惑。因此，多管齐下，特别是给广大居民更多正规投资渠道，才是解决非法集资问题最根本的出路。